ما هو نموذج المطرقة؟

تعريف ومعنى نموذج المطرقة

نموذج المطرقة هو شكل من أشكال الشموع اليابانية، يفسره المحللون الخبراء كمؤشر على احتمال ارتفاع سعر الأصل المالي. ويُعتبر من أكثر المؤشرات موثوقية على مخططات الشموع اليابانية، خاصةً عند ظهوره في منطقة دعم سعري معروفة للأصل المالي بعد اتجاه هبوطي طويل.

كيف يبدو نموذج المطرقة؟

لون الشمعة ليس مهمًا في نموذج المطرقة. هناك ثلاثة معايير أساسية للتمييز:

• الظل الطويل أكبر بحوالي مرتين أو ثلاث مرات من الحجم الفعلي.
• هناك ظل علوي قليل أو معدوم.
• الجسم الفعلي يقع في الطرف العلوي من النطاق.

تاريخ ومجالات استخدام نمط المطرقة

يُعد نمط المطرقة جزءًا من تحليل الشموع اليابانية، ولذلك ظهر كأحد مكوناته. من المعروف أن تجار الأرز في اليابان قد طوروه لأول مرة في القرن الثامن عشر. وفي بعض الدراسات، يُعتبر التاجر الياباني هوما مونهيسا أول من ابتكر مفهوم تحليل الشموع.

هوما مونهيسا (1724-1803) تاجر أرز ياباني أسطوري من ساكاتا، ويُعتبر من رواد التحليل الفني. كان هوما من الذين أدركوا أن السوق يتأثر بالعواطف مثل الخوف والطمع، بالإضافة إلى العرض والطلب. وقد علق على سلوك السوق في كتابه الشهير “ساكاتا سينهو” (قواعد ساكاتا). وأصبحت الأنماط المستمدة من تعاليمه، مثل شمعة الدوجي والمطرقة، أدواتٍ أساسية في التحليل الفني. وقد أكسبه نجاح هوما الاستثنائي في مجال الأعمال ثروةً طائلة ومكانةً مرموقة.

في القرن العشرين، أصبحت أساليب التحليل الفني شائعة في العالم الغربي، وأُدرجت الشموع اليابانية ضمن أساليب التحليل. وكان كتاب تقنيات رسم الشموع اليابانية لستيف نيسون، الصادر عام 1991، هو الكتاب الذي جعل الشموع اليابانية مشهورة عالميًا.

أنواع نموذج المطرقة: صاعد وهابط

تُعدّ المطارق الصاعدة والمطارق الهابطة عنصرين أساسيين في التحليل الفني يُستخدمان لتصور تحركات الأسعار في الأسواق المالية. وتمثل هذه المطارق اتجاهات السوق المتعارضة، مثل التفاؤل والتشاؤم، على التوالي، وتساعد المستثمرين على تحديد الاتجاهات والعوائد المحتملة.

تشكيلات المطرقة الصاعدة

تحدث الشمعة الصاعدة عندما يكون سعر إغلاق الأصل أعلى من سعر افتتاحه خلال فترة زمنية معينة. يشير هذا إلى سيطرة المشترين وتحرك السعر صعودًا. عادةً ما تُمثل الشموع الصاعدة باللون الأخضر أو الأبيض، وترتبط بارتفاع زخم السوق.

تُعد أنماط مثل نموذجي “الابتلاع الصاعد” و”المطرقة” من التشكيلات الصاعدة الشائعة. على سبيل المثال، يُشير نموذج المطرقة بجسمه الصغير وفتيله السفلي الطويل إلى انتعاش محتمل بعد اتجاه هبوطي.

تشكيلات المطرقة الهبوطية

تتشكل شمعة هبوطية عندما يكون سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح، مما يشير إلى سيطرة البائعين. عادةً ما تظهر هذه الشموع باللون الأحمر أو الأسود، وتعكس زخم السوق الهابط.

تُعد تشكيلات الهبوط، مثل الالتهام الهبوطي والنجم الساقط، إشارات مهمة. على سبيل المثال، يتميز النجم الساقط بجسم صغير وفتيل علوي طويل، مما يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه بعد اتجاه صاعد.

نموذج المطرقة والمؤشرات الفنية

إن استخدام نموذج المطرقة مع المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية ومؤشر التقارب والاختلاف بين الأسعار يجعل من الممكن التنبؤ بحركات السوق.

1. نموذج المطرقة ومؤشر القوة النسبية (RSI)

يصبح نموذج المطرقة مهمًا، وقد تُلاحظ حالات ذروة البيع عندما تكون قيم مؤشر القوة النسبية (RSI) أقل من 30. يشير هذا التوافق إلى أن السوق قد يكون على وشك الانعكاس مع تلاشي زخم البيع.

يمكن للاختلافات بين حركة السعر ومؤشر القوة النسبية أن تُعزز الإشارة بشكل أكبر. على سبيل المثال، إذا تشكلت المطرقة عند قاع سعري جديد بينما يتجه مؤشر القوة النسبية صعوديًا، تزداد احتمالية الاتجاه الصعودي.

2. نموذج المطرقة ومؤشر MACD (تقارب وتباعد المتوسط المتحرك)

يُعطي مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) فكرة عن الزخم واتجاه الاتجاه. عندما يتزامن نموذج المطرقة مع تضييق مخطط MACD أو عند تقاطع خط MACD مع خط الإشارة، تزداد احتمالية صعود الاتجاه.

وإذا حدث التقاطع بالقرب من مستوى دعم رئيسي يتشكل عنده نموذج المطرقة، تزداد قوته. مع ذلك، يجب الانتباه إلى استمرار مؤشر MACD في اتجاهه الهبوطي رغم ظهوره كمؤشر مطرقة، لأن الانخفاض قد لا يكون قد انتهى بعد.

أمثلة على تشكيل المطرقة في الأسواق

يمكن ملاحظة نموذج المطرقة بشكل متكرر في قطاعات مختلفة من الأسواق المالية مثل العملات الرقمية والأسهم والفوركس:

1. أمثلة على تشكيل المطرقة في سوق العملات الرقمية

مثال على البيتكوين: انهيار مارس 2020 (انهيار كوفيد-19)

شهد سعر البيتكوين انخفاضًا حادًا في مارس 2020، حيث انخفض إلى 3800 دولار. خلال هذه الفترة، تشكّل نموذج مطرقة على الرسوم البيانية اليومية، ثم تعافى السعر إلى مستويات 10000 دولار.

2. أمثلة على تشكيل المطرقة في سوق الأوراق المالية

مثال على الخطوط الجوية التركية (THYAO): فترة كوفيد-19 (مارس 2020)

في مارس 2020، انخفضت أسهم الخطوط الجوية التركية بشكل حاد بسبب جائحة كوفيد-19. انخفض السعر إلى 8 ليرات تركية. خلال هذه الفترة، تشكّل نموذج مطرقة بظل سفلي طويل على الرسوم البيانية اليومية. بعد هذا النموذج، بدأ السهم بالتعافي، متجاوزًا مستوى 10 ليرات تركية في وقت قصير.

مثال على شركة أسيلسان (ASELS): التعافي بعد التراجع في عام 2022

وصلت أسهم أسيلسان إلى مستوى دعم مهم عند 25 ليرة تركية في عام 2022. عند هذه النقطة، تشكل نموذج المطرقة، معلنًا نهاية الانخفاض. بعد هذا النموذج، بدأ سعر السهم بالارتفاع بسرعة واختبر مستوى 30 ليرة تركية. أشار الظل السفلي الطويل إلى وجود إقبال قوي من المشترين.

3. أمثلة على تشكيل المطرقة في سوق الفوركس

مثال على زوج اليورو/الدولار الأمريكي: الانخفاض في عام 2017

شكل زوج اليورو/الدولار الأمريكي نموذج المطرقة عند مستوى 1.0500 في عام 2017. وبعد هذا النموذج، بدأ التكافؤ في الارتفاع ووصل إلى مستويات 1.2000.

مثال على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: انخفاض بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي

بعد تصويت خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، انخفض سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بشكل حاد. ولوحظ تشكيل المطرقة عند مستويات 1.2000. وكان هذا التشكيل أول إشارة على تعافي سعر الصرف إلى مستويات 1.4000.

نماذج المطرقة الأخرى

1. نموذج المطرقة المقلوبة

يتميز نموذج شمعة المطرقة المقلوبة بجسم صغير وظل علوي طويل. يظهر عادةً في قاع الاتجاه الهبوطي، ويُعتبر إشارة واضحة لاحتمال انعكاس الاتجاه الصعودي. تزداد قوة الإشارة الصعودية إذا تشكل نموذج المطرقة المقلوبة بالقرب من مستوى دعم مهم.

2. نموذج الابتلاع الصاعد

يتكون نموذج الابتلاع الصاعد من شمعتين: شمعة هبوطية وشمعة صعودية. ويحدث عادةً في نهاية اتجاه هبوطي. تبتلع شمعة صعودية أكبر تمامًا الشمعة الهبوطية الأخيرة. ويحدث نموذج الابتلاع الصاعد في نهاية اتجاه هبوطي مع ضعف ضغط البيع وازدياد ضغط الشراء.

3. نموذج الابتلاع الهبوطي

يُبرز نموذج الابتلاع الهبوطي، كما يوحي اسمه، الاتجاه الهبوطي. يتكون من شمعتين: الأولى خضراء والثانية حمراء. تكون الشمعة الحمراء أكبر من الشمعة السابقة (الشمعة الخضراء)، أي أن جسم الشمعة الحمراء أكبر من جسم الشمعة الخضراء. كما يوجد فرق بين قيمتي الافتتاح والإغلاق للشمعتين. تجدر الإشارة إلى أن نموذج الابتلاع الهبوطي يظهر في قمة الاتجاه الصعودي.

3. نمط شمعة الدوجي

يشير نمط دوجي إلى تشكيل مخطط يتكون من شمعة واحدة. يحدث هذا عندما يكون سعرا افتتاح وإغلاق الشمعة متقاربين. يتجلى ذلك بشمعة صغيرة الجسم، تشبه فتيلاتها العلوية والسفلية علامة الجمع.

هناك أشكال مختلفة من أنماط الدوجي بأسماء فريدة، مثل دوجي طويل الأرجل، ودوجي شاهد القبر، ودوجي اليعسوب، ونمط شمعة دوجي النجمية. توفر جميع أنماط الدوجي للمتداولين أربع نقاط بيانات مهمة: سعر الافتتاح، وسعر الإغلاق، وأعلى سعر، وأدنى سعر لفترة زمنية محددة.